中國經(jīng)濟正經(jīng)歷深度調整期，面對實(shí)體經(jīng)濟一片萎縮，廠(chǎng)商、銀行、物流、供應鏈、商貿、電商、互聯(lián)網(wǎng)金融紛紛布局供應鏈金融，供給側改革背景下供應鏈金融在2016年都有哪些新的走向？
首先，國家多部委頻頻發(fā)布支持供應鏈金融發(fā)展政策
2016年2月16日，央行、發(fā)改委、工信部等八部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于金融支持工業(yè)穩增長(cháng)調結構增效益的若干意見(jiàn)》，專(zhuān)門(mén)提及“大力發(fā)展應收賬款融資”，還提到“推動(dòng)更多供應鏈加入應收賬款質(zhì)押融資服務(wù)平臺”，“推動(dòng)大企業(yè)和政府采購主體積極確認應收賬款，幫助中小企業(yè)供應商融資”等內容。
金投手聯(lián)合創(chuàng )始人趙中亮表示，“供應鏈金融越來(lái)越得到國家的重視，正是在充足的政策支持下，促使各路產(chǎn)業(yè)資本和金融資本踴躍投入到供應鏈金融的大潮之中。”
其次，物流基礎設施服務(wù)商紛紛進(jìn)軍供應鏈金融
2016年9月18日，阿里旗下的菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò )宣布聯(lián)合螞蟻金服旗下的網(wǎng)商銀行正式上線(xiàn)供應鏈金融產(chǎn)品，單筆最高可貸3000萬(wàn)元。
在趙中亮看來(lái)，這正是物流基礎設施服務(wù)商通過(guò)線(xiàn)下的物流設施對貨物直接或間接地進(jìn)行掌控，因而在切入供應鏈金融特別是以存貨融資為基礎的業(yè)務(wù)占據天然的優(yōu)勢。
最后，行業(yè)巨頭布局紛紛搶灘供應鏈金融
眾多傳統行業(yè)巨頭紛紛將眼光瞄準“供應鏈金融”，例如海爾、格力、TCL、美的、聯(lián)想、海航、新希望六和、富士康等行業(yè)大佬均開(kāi)始搶灘供應鏈金融市場(chǎng)。
趙中亮表示，產(chǎn)業(yè)巨頭由于居于產(chǎn)業(yè)鏈的焦點(diǎn)位置，對上下游的商流、資金流有絕對的掌控，所以做供應鏈金融在風(fēng)控上有著(zhù)天然的優(yōu)勢，產(chǎn)業(yè)巨頭將目光鎖定供應鏈金融，通過(guò)導入供應鏈金融可以改善上下游緊繃的資金鏈關(guān)系，現代商業(yè)的競爭已經(jīng)不再企業(yè)之間的競爭，而是供應鏈與供應鏈的競爭，只有整個(gè)供應鏈鏈條上的企業(yè)的四流順暢后整條供應鏈才會(huì )具備競爭優(yōu)勢，也就達到了人民大學(xué)商學(xué)院副院長(cháng)宋華所著(zhù)《互聯(lián)網(wǎng)供應鏈》中所描述的“我的是你的，你的還是你的”的境界。
在供應鏈金融市場(chǎng)爆發(fā)式增長(cháng)的當下， 2017供應鏈金融發(fā)力點(diǎn)在哪里？銀行業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)巨頭、產(chǎn)業(yè)巨頭、網(wǎng)貸平臺等幾股主要的力量在供應鏈金融領(lǐng)域各自的優(yōu)勢不同，未來(lái)將呈現怎樣的發(fā)展局面？
金投手作為互金行業(yè)供應鏈金融領(lǐng)域的先行探索者，金投手認為2017年供應鏈金融會(huì )圍繞一下幾點(diǎn)爆發(fā)：
發(fā)展供應鏈金融的核心。相對于個(gè)人端的信用分期、信用貸款以及通過(guò)場(chǎng)景進(jìn)行延伸的金融服務(wù)之外，還有一個(gè)針對小微企業(yè)或者小微企業(yè)主的個(gè)人經(jīng)營(yíng)類(lèi)貸款和供應鏈金融貸款，也成為了很多針對B端服務(wù)平臺的著(zhù)力點(diǎn)，因為依托供應鏈可以很好地解決風(fēng)險的鏈條化管理，通過(guò)行業(yè)性力量主導、培育出獨特的差異化信用生態(tài)。
當下供應鏈金融需要順應整個(gè)產(chǎn)業(yè)生態(tài)的發(fā)展，作為產(chǎn)業(yè)模式升級的自然演化，需要踐行“從產(chǎn)業(yè)中來(lái)，到金融中去”，因為只有具備深厚的行業(yè)根基和積累，才能顛覆傳統金融/傳統信貸“基于金融而金融”的固有范式，真正走自?xún)斝再Q易融資的發(fā)展之路。
而且不應單純局限在融資，還應整合商業(yè)銀行整體服務(wù)功能，除融資之外，向賬戶(hù)管理、現金管理、投貸聯(lián)動(dòng)等領(lǐng)域衍生，以實(shí)現多元化的綜合性供應鏈金融服務(wù)體系，即不僅借助間接融資和直接融資、現金管理等產(chǎn)品滿(mǎn)足客戶(hù)的投融資需求，更要通過(guò)交易和渠道的整合，幫助客戶(hù)產(chǎn)供銷(xiāo)渠道的暢通和拓寬，提升產(chǎn)業(yè)流轉效率和效能。
企業(yè)與金融創(chuàng )新有機結合的載體。供應鏈金融的興起在于其能有效解決傳統供應鏈中的產(chǎn)融分離以及銀企信息不對稱(chēng)問(wèn)題。在以往的業(yè)務(wù)運作中，因為“融資難、融資貴”的現實(shí)，身處上下游的中小企業(yè)面臨著(zhù)經(jīng)營(yíng)成本相對較高的業(yè)務(wù)痛點(diǎn)，需要切實(shí)有效的銀行信貸資金介入模式。而作為產(chǎn)業(yè)鏈核心的大型企業(yè)集團，由于庫存、物流、信息流和資金流的等因素的配合，能幫助銀行解決信息不對稱(chēng)的難點(diǎn)問(wèn)題，同時(shí)借助自身的資信，幫助上下游企業(yè)實(shí)現信用增加。
供應鏈金融的出現，恰逢其時(shí)地疏通了上下游業(yè)務(wù)的阻塞，盤(pán)活了整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條，被證明為整合產(chǎn)融關(guān)系解決問(wèn)題的有效模式，使得原來(lái)很多被屏蔽在銀行傳統信貸服務(wù)范圍外的長(cháng)尾客戶(hù)獲得了銀行融資資金。
從銀行融資服務(wù)角度分析，供應鏈金融還成為企業(yè)創(chuàng )新與金融創(chuàng )新有機結合的載體，可有效實(shí)現企業(yè)與銀行的互利共贏(yíng)。在供應鏈管理過(guò)程中，核心企業(yè)近年來(lái)逐漸將創(chuàng )新重心從單純的減少自身資金占壓，轉變?yōu)椴粩嗵岣吖溦w現金流的穩定性和運行效率。而銀行進(jìn)一步加大業(yè)務(wù)創(chuàng )新步伐，著(zhù)力于通過(guò)對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和購銷(xiāo)交易情況的動(dòng)態(tài)跟蹤，為客戶(hù)提供全方位的金融服務(wù)方案。
產(chǎn)融結合的商業(yè)生態(tài)系統?；诋a(chǎn)業(yè)鏈中真實(shí)的貿易背景，供應鏈金融呈現出交易封閉性、自?xún)斝?，資金流向明確，以及風(fēng)險相對可控等特點(diǎn)。隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)、大數據的發(fā)展和應用，依托物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，能夠變革銀行的信用體系，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，提升管理效能及改善客戶(hù)體驗，使得銀行更加有效的對風(fēng)險進(jìn)行管控，滿(mǎn)足銀行日益提高的風(fēng)險管理需要。
供應鏈金融發(fā)展的線(xiàn)上化趨勢將提升資金使用效率并打破了傳統商業(yè)銀行主導的供應鏈金融模式進(jìn)而大大拓寬了傳統供應鏈金融的范圍邊界。同時(shí)通過(guò)大數據在供應鏈金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的應用可以快速地幫助各參與主體進(jìn)行大量且非標準化的交易數據的整理和分析，實(shí)現更加精細化的管理。
供應鏈金融在不同行業(yè)的應用，必然衍生出不同的行業(yè)特性，這將促使供應鏈金融向更垂直細分、更精準、更專(zhuān)業(yè)的方向發(fā)展，產(chǎn)業(yè)在線(xiàn)金融的綜合服務(wù)將逐漸走向成熟。
供應鏈金融未來(lái)的一個(gè)發(fā)展大趨勢是做成產(chǎn)融結合的生態(tài)系統大平臺。未來(lái)，由平臺模式搭建成一個(gè)產(chǎn)融結合的生態(tài)系統，不再是單向流動(dòng)的價(jià)值鏈，而是能促使多方共贏(yíng)的商業(yè)生態(tài)系統。
為此，金投手現階段的發(fā)展方向主要有三個(gè)：供應鏈資產(chǎn)的開(kāi)發(fā)與管理，也就是互聯(lián)網(wǎng)+資產(chǎn)管理模式、互聯(lián)網(wǎng)借貸服務(wù)、一體化的互聯(lián)網(wǎng)財富管理平臺。目前金投手正在搭建供應鏈金融開(kāi)放平臺生態(tài)，計劃首批引入20家優(yōu)質(zhì)核心企業(yè)，基于產(chǎn)業(yè)上下游的相關(guān)業(yè)務(wù)，提供增值服務(wù)，建立符合企業(yè)需求的金融場(chǎng)景，快速形成金融產(chǎn)品，完成產(chǎn)融結合的供應鏈金融生態(tài)系統大平臺搭建。
